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numéro vert

Résultats de la gestion financière

Actifs en millions d'€ au 29/12/2017 21,83
Date de création 30/04/2014
Performance sur 1 an* 2,6%
Performance annualisée sur 3 ans 1,9%
Source Aviva Investors France * Performances annualisées au 29/12/17 nettes de frais de gestion financière, hors dividendes (affectés au paiement des frais de gestion et du coût de la garantie plancher du contrat Afer), brutes de prélèvements sociaux et fiscaux. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures performances futures.

Commentaires du gestionnaire financier

Afer Oblig Monde Entreprises, créé le 30 avril 2014, recherche principalement des opportunités de rendement ou un rapport rendement/risque favorable sur les marchés internationaux d’obligations d’entreprises de notation « Investment Grade » ou de haut rendement des pays développés ou émergents.

Au cours de l’année 2017, nous avons maintenu le positionnement du support aussi proche que possible de son indice de référence (Bloomberg Barclays Global Corp EUR Hedged). Dans la limite des contraintes de gestion, nous avons investi en direct sur le marché du crédit US, soit entre 19 et 20% de l’actif net du support. La totalité des investissements en dollar US a été couverte du risque de change afin d’être en ligne avec l’indice de référence.

En dehors de cette poche, le portefeuille est exposé à des fonds crédit, principalement au travers de AI Global Investment Grade Corporate, fonds global Investment grade benchmarké sur le même indice. Nous avons par ailleurs maintenu une exposition au marché High Yield US (haut rendement américain) via le fonds AI Global High Yield et aux marchés émergents, via AI Emerging Market. Au niveau européen, nous avons privilégié les fonds qui assurent une distribution ; la principale participation est dans le fonds Aviva Investors Crédit Europe, un fonds Investment Grade euro avec notamment une surexposition sur les dettes subordonnées et les dettes hybrides Corporate.

Répartition du portefeuille au 29/12/2017

Le portefeuille demeure structurellement sous-pondéré sur le crédit en dollar par rapport à son indice de référence.

Evolution de la valeur liquidative par rapport à l'indicateur de référence
depuis la date de création


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