Un fonds patrimonial avec une recherche de performance supérieure au fonds garanti et une volatilité la plus faible possible
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Date de création
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07/07/2004 |
Actif en millions d'€
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1 055,1 |
| Valeur liquidative |
558,2 |
Performance depuis
60 mois |
9,0 % |
Performance du 31/12/2008 au
30/12/2009 |
6,8 % |
Performances depuis
sa création
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11,6 % |
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Le 1er trimestre de l’année 2009 a vu
les marchés boursiers poursuivre leur
correction de l’année précédente. Durant
cette période, nous nous sommes
employés à maintenir une exposition du
fonds Dynafer aux actions voisine de 30
%.
A partir du début de l’été, nous avons
décidé, après le fort rebond des actions,
de progressivement prendre des
bénéfices et de mettre en place des
couvertures sur les marchés boursiers.
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| Principales lignes détenues |
| AVIVA INVESTORS VALEURS EUROPE A |
30 457 958 |
| ECHIQUIER MAJOR |
16 745 400 |
| AVIVA INVESTORS ACTIONS EURO |
16 745 400 |
| CENTIFOLIA (C) |
15 622 006 |
| FF EUR BLUE CH |
13 770 000 |
| KBL RICHELIEU FRANCE |
12 630 800 |
| JOHCM EUROPEAN SELECT VALUES I EUR |
12 419 447 |
| METROPOLE SELECTIO |
11 938 740 |
| CCR ACTIONS EURO R |
11 456 570 |
| SSgA EMU Alpha Equity Fund I |
11 343 208 |
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Ainsi, nous avons allégé par exemple la
position en Baring Grand Europe ou
bien encore en Uniglobal Beta.
En cette fin d’année, l’exposition du
fonds aux marchés boursiers est de
l’ordre de 13 %.
Sur l’année 2009, la poche obligataire
de Dynafer a représenté 40 % de l’actif
net total. Cette allocation a été principalement
mise en place pour faire face
à une éventuelle correction des classes
d’actifs plus risquées. C’est dans cet
état d’esprit que nous avons préféré les
maturités à court et moyen terme qui
nous ont permis d’obtenir des rentabilités
nettement plus importantes que le monétaire tout en modérant le risque de
taux. De plus, nous avons largement profité des rendements attractifs des obligations
du secteur privé, notamment du secteur bancaire, au détriment des obligations
d’Etat.
Dynafer progresse de 7 % sur l’année 2009 et de 9 % sur 5 ans. |
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Les performances du passé ne présument pas des performances futures
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